El nuevo informe de Drooms analiza la evolución de las operaciones de M&A y capital riesgo en Europa, las divergencias entre los principales mercados y el creciente impacto de la IA y la soberanía digital en la ejecución de transacciones.
Los mercados europeos de M&A y capital riesgo afrontan 2026 con un fuerte impulso de actividad. La bajada de tipos, la presión para desplegar capital y la creciente demanda de inversiones vinculadas a la digitalización y la inteligencia artificial están reactivando el mercado.
Pero el repunte de las operaciones llega acompañado de una mayor complejidad. Operaciones de mayor tamaño, más adquisiciones complementarias, procesos de due diligence cada vez más intensivos en datos y nuevas exigencias en materia de seguridad y soberanía digital están transformando la forma de ejecutar las transacciones.
El informe de Drooms, elaborado a partir de su experiencia en el mercado europeo, analiza estas tendencias e implicaciones para inversores, asesores y equipos directivos.
Las grandes operaciones ganan peso. El tamaño medio de las operaciones de PE y M&A ha aumentado significativamente, mientras que un número reducido de transacciones de gran tamaño concentra una parte creciente del capital invertido.
Comprar y construir se consolida. Las adquisiciones complementarias representan una parte cada vez mayor de la actividad de PE. Los gestores están ejecutando más procesos simultáneamente y gestionando un universo creciente de compañías de cartera.
La infraestructura de datos se vuelve estratégica. La IA está transformando la búsqueda de oportunidades, la due diligence y la gestión de información sensible, mientras que la soberanía digital europea introduce nuevas exigencias sobre dónde y cómo se gestionan los datos de las operaciones.
España se está consolidando como uno de los mercados de capital riesgo de mid-market más dinámicos de Europa, al tiempo que atrae operaciones de mayor tamaño vinculadas a sectores estratégicos como tecnología, centros de datos e infraestructura digital.
486operaciones de PE | €453,4 Mtamaño medio de las operaciones de M&A en 2026 YTD |
El número de operaciones de capital riesgo en España se ha más que duplicado desde 2016, alcanzando las 486 transacciones en 2025. El posicionamiento de España también está ganando relevancia en la agenda tecnológica europea gracias a la disponibilidad de suelo, los costes energéticos competitivos y su conectividad con América Latina y África.
La creciente complejidad de las operaciones está elevando la importancia de la infraestructura tecnológica que las sustenta.
La IA ya se está incorporando a procesos como la búsqueda de oportunidades y la due diligence, mientras que la soberanía digital europea obliga a prestar mayor atención a la jurisdicción, la seguridad y el control de los datos sensibles.
En este nuevo entorno, la plataforma utilizada para gestionar la información de una operación deja de ser una cuestión